こんにちは。中小企業の事業承継に強い税理士法人アイユーコンサルティングです。

今回は、1/15に記載した税理士のM&A仕事術（1）の続編になります。

今回は、Ｍ＆Ａ時の専門家の仕事内容について書きたいと思います。

上記のように、専門家としてＭ＆Ａに関わる仕事は大きく分けて４つに区分されます。

どの領域で仕事をしていくかはそれぞれですが、弊社ではＤＤやバリュエーション業務を中心に、必要であればＦＡやアドバイザリー業務も行っております。

仲介・マッチング　　　　　→　基本的には案件の紹介のみ（Ｗｅｂを中心に広がっている）

ＦＡ・アドバイザリー　　　→　Ｍ＆Ａ専門会社や銀行・証券などの金融機関の専門部隊が行うこ

　　　　　　　　　　　　　　　とが多い

ＤＤ（デューデリジェンズ）→　法務（弁護士）・財務（会計士・税理士）税務（会計士・税理　

　　　　　　　　　　　　　　　士）・労務（弁護士・社労士）・事業（該当事業のコンサル）・

　　　　　　　　　　　　　　　不動産（鑑定士・不動産業者）などの監査

バリュエーション　　　　　→　企業価値算定（会計士・税理士）

 

Ｍ＆Ａの基本的な流れは下記のようになっています。

ＦＡ業務は案件化させて成約させるまでが業務であり、成約後のフォローはまた別の業務（ＰＭＩ※）となります。我々の主戦場であるＤＤやバリュエーションは買い手側のＦＡから依頼を受けることが多いので、ＦＡ業者とのつながりが大事になります。

※Post Merger Integration（ポスト・マージャー・インテグレーション）の略で、M&A成立後の統合プロセスのこと。M&Aの果実を確実に早期に得るためには、M&A当事者である両社の戦略・販売体制・管理体制・従業員意識・情報システム等を有機的に機能させなければならない。M&Aの検討段階において計画したシナジー効果を実現する上でも期限を区切った目標の設定とその実現に向けての進捗管理を行うことが有効とされる。

次にＤＤやバリュエーション業務についてご説明します。

基本的には資格専門家の主戦場であり、中小企業を対象とする専門家は少ないので、業務拡大のチャンスだと考えています。

それぞれのＤＤの具体的な内容はまた別の機会に説明するとして、今回は税理士の主戦場である財務・税務ＤＤについて簡単に説明します。

財務ＤＤ　→　基本的にはＢＳの洗い出し及びＣＦの確認。

　　　　　　　資産性の有無、実在性の確認、回収可能性の判断、簿外資産や負債の確認、正常収

　　　　　　　益力や正常ＣＦの作成となります。

税務ＤＤ　→　基本的には税務調査の観点で、売り手の申告書や試算表・元帳を読み解いていき、

　　　　　　　税務リスクを洗い出します。また議事録や株主変遷も確認し、会社法の観点から問

　　　　　　　題点の洗い出しも多少は行います。会社法の観点については基本的には法務ＤＤの

　　　　　　　範疇になりますので、あくまで税務に関することだけになります。

 

ＤＤは基本的には買い手がお金を支払って行うもの（売手の買収監査）になりますので、書面上の簡易なＤＤで終わるケースもあれば、全部で1,000万円を超える金額で全てのＤＤを行うケースもあります。

弊社の場合、中小・中堅企業で売買金額が1億円～5億円程度であれば、通常の財務・税務ＤＤで200～250万円程度、書面上の簡易なＤＤで50万円程度（簡易なＤＤの場合は税務のみ）でお受けすることが多いです。

是非、ＤＤやバリュエーション業務のご依頼がある方は、ご連絡ください。全国どこでもお伺い致します。

弊社は、組織再編を活用した親族内承継だけでなく、Ｍ＆Ａを活用した親族外承継にも力を入れており、またＭ＆Ａ業務の中でもＤＤやバリュエーションを得意とする数少ない税理士法人です。

今年もゴーイングコンサーンを前提とした「100年企業」のお手伝いを全力で行ってまいります。